Details

Autor(en) / Beteiligte

• Deutsch, Hans-Peter,
• Beinker, Mark,

Titel

Derivate und Interne Modelle : modernes risikomanagement

Auflage

5th ed

Ort / Verlag

Stuttgart, [Germany] : Schäffer-Poeschel Verlag Stuttgart,

Erscheinungsjahr

2014

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• WISO eBooks Wirtschaftswissenschaften

Beschreibungen/Notizen

• Description based upon print version of record.
• Includes bibliographical references and index.
• Vorwort zur fünften Auflage; Vorwort zur vierten Auflage; Inhaltsverzeichnis; Teil I Grundlagen; 1 Einleitung; 2 Die grundlegenden Risikofaktoren der Finanzmärkte; 2.1 Zinsen; 2.1.1 Day Count Conventions; 2.1.2 Business Day Conventions; 2.1.3 Diskontfaktoren; 2.1.4 Zinsmethoden; 2.1.5 Spot-Rates; 2.1.6 Forward Rates; 2.2 Kurse; 2.3 Ein anschauliches Modell für die Risikofaktoren; 2.3.1 Der Random-Walk als Grundlage vieler Preis- und Risikomodelle; 2.3.2 Risikofaktoren als Random-Walks; 2.4 Ito-Prozesse und stochastische Analysis; 2.4.1 Der allgemeine Diffusionsprozess; 2.4.2 Ito's Lemma
• 2.4.3 Übergangswahrscheinlichkeiten, Forward- und Backward-Equation2.4.4 Forward- und Backward-Equation in der Black-Scholes-Welt; 3 Finanzinstrumente: Eine Systematik von Derivaten und Underlyings; 3.1 Emittenten und Kontrahenten; 3.2 Kassageschäfte; 3.3 Termingeschäfte; 3.3.1 Swaps; 3.3.2 Optionen; 3.4 Klassifizierung von Zinspapieren; 3.4.1 Geldmarktpapiere; 3.4.2 Kapitalmarktpapiere; Teil II Methoden; 4 Überblick über die Voraussetzungen; 5 Barwerte, Renditen und traditionelle Risikokennzahlen; 5.1 Barwert und Yield To Maturity; 5.2 Effektivzins und Net Present Value
• 5.3 Stückzinsen, Restschuld und Par Rates5.4 Traditionelle Kennzahlen von Zinsinstrumenten; 5.4.1 Mittlere Laufzeit und Macaulay Duration; 5.4.2 Modified Duration und Convexity; 5.4.3 Addition traditioneller Sensitivitäten; 6 Arbitrage; 6.1 Forward- und Futures-Geschäfte; 6.1.1 Terminkurs und Cash And Carry Arbitrage; 6.1.2 Der stochastische Prozess für den Terminkurs; 6.1.3 Forward-Positionen; 6.1.4 Future-Positionen und Basisrisiko; 6.2 Optionen; 6.2.1 Ober- und Untergrenzen für Optionspreise; 6.2.2 Vorzeitige Ausübung amerikanischer Optionen; 6.2.3 Beziehungen zwischen Put und Call
• 7 Black-Scholes-Differentialgleichungen7.1 Herleitung der Black-Scholes-PDGL aus Arbitrageüberlegungen; 7.1.1 Die Differentialgleichung für europäische Optionen; 7.1.2 Die Differentialungleichung für amerikanische Optionen; 7.1.3 Ein erster Kontaktmit der risikoneutralen Welt; 7.2 Die Black-Scholes-DGL und die Backward-Equation; 7.2.1 Ein zweiter Kontakt mit der risikoneutralen Welt; 7.3 Der Zusammenhang zur Diffusionsgleichung; 8 Integralformen und analytische Lösungen in der Black-Scholes-Welt; 8.1 Optionspreise als Lösungen der Diffusionsgleichung
• 8.2 Optionspreise und Übergangswahrscheinlichkeit8.3 Black-Scholes-Optionspreise für verschiedene Underlyings; 8.3.1 Optionen auf den Spotkurs; 8.3.2 Optionen auf den Terminkurs; 8.3.3 Optionen auf Zinsen; 9 Binomial- und Trinomialbäume; 9.1 Allgemeine Bäume; 9.1.1 Das Underlying und das replizierende Portfolio; 9.1.2 Das Derivat; 9.1.3 Termingeschäfte; 9.2 Rekombinierende Bäume; 9.2.1 Das Underlying; 9.2.2 Die Binomialverteilung für Europäische Derivate; 9.2.3 Ein dritter Kontakt mit der risikoneutralenWelt; 9.3 Random-Walk und Binomial-Parameter
• 9.4 Das Binomialmodell für unendlich kleine Schritte
• Die Gesetze der Finanzmathematik durchschauen. Der Klassiker bringt alle modernen Methoden des Risikomanagements und der Preisberechnung von Finanzinstrumenten auf den Punkt - detailliert und mathematisch präzise erläutert. Für die Neuauflage wurde das Layout des Fachbuchs vollständig neu gestaltet und darüber hinaus um aktuelle Themen wie Mehrkurvenbewertung und die Bewertung und das Hedging von Kreditrisiken in Derivaten erweitert. Besonders hilfreich sind die zahlreichen Berechnungsbeispiele, die als Basis für eigene Bewertungs- und Risikomanagementsysteme verwendet werden können. Biographi
• German
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