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The Annals of applied probability, 2014-06, Vol.24 (3), p.899-934
2014

Details

Autor(en) / Beteiligte
Titel
STOCHASTIC TARGET GAMES WITH CONTROLLED LOSS
Ist Teil von
  • The Annals of applied probability, 2014-06, Vol.24 (3), p.899-934
Ort / Verlag
Hayward: Institute of Mathematical Statistics
Erscheinungsjahr
2014
Link zum Volltext
Quelle
Project Euclid Complete
Beschreibungen/Notizen
  • We study a stochastic game where one player tries to find a strategy such that the state process reaches a target of controlled-loss-type, no matter which action is chosen by the other player. We provide, in a general setup, a relaxed geometric dynamic programming principle for this problem and derive, for the case of a controlled SDE, the corresponding dynamic programming equation in the sense of viscosity solutions. As an example, we consider a problem of partial hedging under Knightian uncertainty.

Weiterführende Literatur

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