Economics letters, 2001, Vol.70 (1), p.29-41
2001
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Details
- Autor(en) / Beteiligte
- Titel
- Memory and infrequent breaks
- Ist Teil von
- Economics letters, 2001, Vol.70 (1), p.29-41
- Ort / Verlag
- Elsevier B.V
- Erscheinungsjahr
- 2001
- Quelle
- ScienceDirect
- Beschreibungen/Notizen
- We study how processes with infrequent regime switching may generate a long memory effect in the autocorrelation function. In such a case, the use of a strong fractional I(d) model for economic or financial analysis may lead to spurious results.
- Sprache
- Englisch
- Identifikatoren
- ISSN: 0165-1765eISSN: 1873-7374DOI: 10.1016/S0165-1765(00)00346-3Titel-ID: cdi_proquest_miscellaneous_38961040
- Format
- –
- Schlagworte
- Correlation, Economic dynamics, Geometry, Heavy tail, Long memory, Mathematical economics, Memory, Switching regime, Time series