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Positivity : an international journal devoted to the theory and applications of positivity in analysis, 2023-07, Vol.27 (3), p.40, Article 40
2023
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Details

Autor(en) / Beteiligte
Titel
Convex duality for partial hedging of American options: continuous price processes
Ist Teil von
  • Positivity : an international journal devoted to the theory and applications of positivity in analysis, 2023-07, Vol.27 (3), p.40, Article 40
Ort / Verlag
Cham: Springer International Publishing
Erscheinungsjahr
2023
Quelle
SpringerLink
Beschreibungen/Notizen
  • Partial hedging of American options is an interesting minimax problem and in this paper we establish its dual problem that concerns only maximization. The case of a continuous price process is considered under a general incomplete market. Our construction of a duality requires a careful preparation in order to define the dual domain with a compactness property. A key step is an extension of linear functionals preserving norm and positivity.
Sprache
Englisch
Identifikatoren
ISSN: 1385-1292
eISSN: 1572-9281
DOI: 10.1007/s11117-023-00993-7
Titel-ID: cdi_proquest_journals_2816656091

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