Details
- Autor(en) / Beteiligte
- Titel
- Estimación robusta de betas y el ratio de cobertura sobre futuros de índices bursátiles en el Mercado Integrado Latinoamericano (MILA)
- Ist Teil von
- Ecos de economía, 2017-01, Vol.21 (44), p.37-71
- Ort / Verlag
- Medellin: Universidad EAFIT
- Erscheinungsjahr
- 2017
- Link zum Volltext
- Quelle
- Free E-Journal (出版社公開部分のみ）
- Beschreibungen/Notizen
- El presente trabajo tiene por objeto estudiar el efecto que ejercen los datos atípicos en el parámetro beta de acciones pertenecientes al Mercado Integrado Latinoamericano (MILA), estimado por dos diferentes métodos: mínimos cuadrados ordinarios (MCO) y método robusto MM (RMM). Adicionalmente, para ilustrar la relevancia empírica de las betas calculadas, se efectuó una aplicación de cobertura con futuros sobre índices. Los resultados indican que las estimaciones realizadas por el método RMM, ofrecen un mejor ajuste y una mayor eficiencia de la cobertura cuando existe presencia de datos atípicos en la ventana de estimación de la beta.
- Sprache
- Englisch; Spanisch; Portugiesisch
- Identifikatoren
- ISSN: 1657-4206eISSN: 2462-8107DOI: 10.17230/ecos.2017.44.2Titel-ID: cdi_doaj_primary_oai_doaj_org_article_26128c83b9a14ed4ac9d029bb534aee2
- Format
- –
- Schlagworte
- cobertura con futuros sobre índices MILA, ECONOMICS, Estimación de beta, Estimation of beta, hedging ratio with stock MILA market index futures, método mínimos cuadrados ordinarios (MCO), método robusto MM (RMM), obertura con futuros sobre índices MILA, ordinary least squares (OLS), robust statistics MM (RMM)